Arthur Hill em Crossovers de média móvel Arthur Hill em Crossovers de média móvel Um uso popular para médias móveis é desenvolver sistemas de negociação simples baseados em cruzamentos de média móvel. Um sistema de negociação usando duas médias móveis daria um sinal de compra quando a média móvel mais curta (mais rápida) avança acima da média móvel mais longa (mais lenta). Um sinal de venda seria dado quando a média móvel mais curta cruza abaixo da média móvel mais longa. A velocidade dos sistemas e a quantidade de sinais gerados dependerão do comprimento das médias móveis. Os sistemas de média móvel mais curtos serão mais rápidos, gerarão mais sinais e serão ágeis para a entrada adiantada. No entanto, eles também gerarão mais sinais falsos do que os sistemas com médias móveis mais longas. Para Inter-Tel (INTL). Um cronômetro de média móvel exponencial 30100 foi usado para gerar sinais. Quando a EMA de 30 dias se move acima da EMA de 100 dias, um sinal de compra está em vigor. Quando a EMA de 30 dias declina abaixo da EMA de 100 dias, um sinal de venda está em vigor. Um gráfico do diferencial 30100 é mostrado abaixo do gráfico de preços usando o Percentage Price Oscillator (PPO) definido para (30,100,1). Quando o diferencial é positivo, o EMA de 30 dias é maior do que o EMA de 100 dias. Quando é negativo, o EMA de 30 dias é inferior ao EMA de 100 dias. Tal como acontece com todos os sistemas de tendência, os sinais funcionam bem quando o estoque desenvolve uma forte tendência, mas são ineficazes quando o estoque está em uma faixa de negociação. Alguns bons pontos de entrada para posições longas foram capturados em setembro de 97, março-98 e julho-99. No entanto, uma estratégia de saída baseada no crossover médio móvel teria devolvido alguns desses lucros. Apesar de tudo, o sistema teria sido lucrativo para o período de tempo mostrado. No exemplo para 3Com (COMS). Um sistema de cruzamento EMA 2060 foi usado para gerar sinais de compra e venda. O gráfico abaixo do preço é o diferencial EMA de 2060, que é mostrado como porcentagem e exibido usando o Oscilador de Preços por Percentagem (PPO) definido em (20,60,1). As finas linhas azuis acima e abaixo de zero (a linha central) representam os pontos de gatilho de compra e venda. O uso de zero como ponto de cruzamento para os sinais de compra e venda gerou muitos sinais falsos. Portanto, o sinal de compra foi definido logo acima da linha zero (em 2) eo sinal de venda foi ajustado logo abaixo da linha zero (em -2). Quando o EMA de 20 dias é mais de 2 acima do EMA de 60 dias, um sinal de compra está em vigor. Quando o EMA de 20 dias é mais de 2 abaixo do EMA de 60 dias, um sinal de venda está em vigor. Havia alguns bons sinais, mas também uma série de whipsaws. Embora muito dependa dos pontos de entrada e saída exatos, acredito que um lucro poderia ter sido feito usando esse sistema, mas não um grande lucro e provavelmente não o suficiente para justificar o risco. O estoque não conseguiu manter uma tendência e perdas apertadas de parada teriam sido necessárias para bloquear os lucros. Uma parada final ou o uso da SAR parabólica podem ter ajudado a bloquear os lucros. Os sistemas de cruzamento médios móveis podem ser eficazes, mas devem ser usados em conjunto com outros aspectos da análise técnica (padrões, castiçais, ímpeto, volume, etc.). Embora seja fácil encontrar um sistema que tenha funcionado bem no passado, não há garantias de que funcionará no futuro. Análise técnica: Média móvel Média em movimento Introdução As médias móveis suavizam os dados de preços para formar um indicador de tendência seguinte. Eles não prevêem a direção do preço, mas sim definem a direção atual com um atraso. As médias móveis são baseadas em preços passados, o que significa que eles ficarão atrasados nos preços atuais. O preço leva e a média móvel segue. As médias móveis formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bollinger Bands, MACD e McClellan Oscillator. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA). Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência, bem como os níveis de suporte e resistência. O Lag Factor As médias móveis desaceleram o preço da garantia subjacente. Isso faz sentido porque eles são baseados em preços passados. As médias móveis não vão escolher fundos ou tops. Em vez disso, eles se transformarão ou serão quebrados depois que a parte superior ou inferior real tiver ocorrido. Isto não é necessariamente uma coisa ruim. Lag é apenas um fato da vida quando se trata de médias móveis. Quanto maior a média móvel, mais o atraso. Uma média móvel exponencial de 10 dias irá reduzir os preços bastante bem e virar-se pouco depois do turno dos preços. As médias de curto movimento são como barcos de velocidade - ágeis e rápidos de mudar. Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados que o retardam. As médias móveis mais longas são como os petroleiros do oceano - letárgicos e lentos para mudar. É necessário um movimento de preços sustentado para uma média móvel de 100 dias para mudar de curso. O Gráfico 2 mostra o SP 500 ETF com uma EMA de 10 dias seguindo os preços e uma moagem de SMA de 100 dias maior. Mesmo com o declínio de janeiro a fevereiro, o SMA de 100 dias manteve o curso e não recusou. O SMA de 50 dias se encaixa em algum lugar entre as médias móveis de 10 a 100 dias quando se trata do fator de atraso. Simples versus Exponencial Mesmo que existam diferenças claras entre as médias móveis simples e as médias móveis exponenciais, uma não é necessariamente melhor do que a outra. As médias móveis exponentes têm menos atraso e, portanto, são mais sensíveis aos preços recentes - e as recentes mudanças nos preços. As médias móveis exponentes virarão antes das médias móveis simples. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços durante todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar os níveis de suporte e resistência. A preferência média móvel depende dos objetivos, do estilo analítico e do horizonte temporal. Os cartistas devem experimentar com os dois tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o que melhor lhes convier. O Gráfico 2 mostra a IBM com o SMA de 50 dias em vermelho e a EMA de 50 dias em verde. Ambos atingiram o pico no final de janeiro, mas o declínio no EMA foi mais acentuado do que o declínio no SMA. O EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou abaixo até o final de março. Observe que o SMA apareceu mais de um mês após o EMA. Comprimentos e prazos O comprimento da média móvel depende dos objetivos analíticos. As médias de curto movimento (5-20 períodos) são mais adequadas para tendências e negociações de curto prazo. Chartists interessados em tendências de médio prazo optariam por médias móveis de 20 a 60 anos. Os investidores de longo prazo preferirão as médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos médios móveis são mais populares do que outros. A média móvel de 200 dias é talvez a mais popular. Por causa de seu comprimento, esta é claramente uma média móvel de longo prazo. Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo. Muitos cartéescos usam as médias móveis de 50 dias e 200 dias juntos. A curto prazo, uma média móvel de 10 dias era bastante popular no passado porque era fácil de calcular. Simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Identificação da tendência Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais. Conforme mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo. Estes exemplos abaixo usarão médias móveis simples e exponenciais. O termo média móvel aplica-se a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre os preços. Uma média móvel ascendente mostra que os preços geralmente aumentam. Uma média decrescente indica que os preços, em média, estão caindo. Uma média móvel crescente a longo prazo reflete uma tendência de alta de longo prazo. Uma média móvel decrescente a longo prazo reflete uma tendência de baixa de longo prazo. O gráfico mostra 3M (MMM) com uma média móvel exponencial de 150 dias. Este exemplo mostra o quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte. A EMA de 150 dias desistiu em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008. Observe que demorou 15 para reverter a direção dessa média móvel. Esses indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem (na melhor das hipóteses) ou após ocorrerem (na pior das hipóteses). O MMM continuou abaixo em março de 2009 e passou de 40 a 50. Observe que o EMA de 150 dias não apareceu até depois desse aumento. Uma vez que fez, no entanto, MMM continuou mais alto nos próximos 12 meses. As médias móveis funcionam de forma brilhante em fortes tendências. Crossovers duplos Duas médias móveis podem ser usadas em conjunto para gerar sinais cruzados. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros, John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Tal como acontece com todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o prazo para o sistema. Um sistema que utilize um EMA de 5 dias e EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema que usa SMA de 50 dias e SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um cruzamento de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa. Isso também é conhecido como uma cruz dourada. Um cruzamento de baixa ocorre quando a média móvel mais curta passa abaixo da média móvel mais longa. Isso é conhecido como uma cruz morta. Os fluxos médios móveis produzem sinais relativamente atrasados. Afinal, o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto mais longos os períodos médios móveis, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam bem quando uma boa tendência se apodera. No entanto, um sistema de cruzamento médio móvel produzirá muitos whipsaws na ausência de uma forte tendência. Há também um método de cruzamento triplo que envolve três médias móveis. Novamente, um sinal é gerado quando a média móvel mais curta cruza as duas médias móveis mais longas. Um simples sistema de cruzamento triplo pode envolver médias móveis de 5 dias, 10 dias e 20 dias. O gráfico mostra Home Depot (HD) com EMA de 10 dias (linha pontilhada verde) e EMA de 50 dias (linha vermelha). A linha preta é o fechamento diário. O uso de um crossover médio móvel teria resultado em três whipsaws antes de obter um bom comércio. A EMA de 10 dias quebrou abaixo da EMA de 50 dias no final de outubro, mas isso não durou tanto quanto os 10 dias se movimentaram atrás em meados de novembro. Esta cruz durou mais tempo, mas o próximo cruzamento de baixa ocorreu perto dos níveis de meados de novembro, resultando em outra chicote. Esta cruz descendente não durou tanto quanto a EMA de 10 dias voltou atrás dos 50 dias alguns dias depois. Depois de três sinais negativos, o quarto sinal anunciou um forte movimento, já que o estoque avançou acima de 20. Há duas coisas para levar aqui. Primeiro, os cruzamentos são propensos a whipsaw. Um filtro de preço ou tempo pode ser aplicado para ajudar a evitar whipsaws. Os comerciantes podem exigir que o crossover durar 3 dias antes de atuar ou exigir EMA de 10 dias para se deslocar acima da EMA de 50 dias por uma certa quantidade antes de agir. Em segundo lugar, o MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos. MACD (5,50,1) mostrará uma linha que representa a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. O MACD fica positivo durante uma cruz dourada e negativo durante uma cruz morta. O Percentage Price Oscillator (PPO) pode ser usado da mesma maneira para mostrar diferenças percentuais. Note-se que o MACD e o PPO são baseados em médias móveis exponenciais e não combinam com médias móveis simples. O Gráfico 6 mostra Oracle (ORCL) com a EMA de 50 dias, EMA de 200 dias e MACD (50.200,1). Havia quatro passagens médias móveis ao longo de um período de 2 12 anos. Os três primeiros resultaram em chicotes ou malfeitos. Uma tendência sustentada começou com o quarto crossover como a ORCL avançou até meados dos anos 20. Mais uma vez, os cruzamentos médios móveis funcionam bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Crossovers de preços As médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais com crossovers de preços simples. Um sinal de alta é gerado quando os preços se movem acima da média móvel. Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel. Os sinais de curto prazo utilizariam uma média móvel curta, como 10 dias. As médias móveis longas, como 200 dias, seriam mais adequadas para sinais de longo prazo. Os cruzamentos de preços podem ser combinados para negociar dentro da tendência maior. A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior e a média móvel mais curta é usada para gerar os sinais. Um seria procurar cruzes de preços otimistas somente quando os preços já estão acima da média móvel mais longa. Isso seria negociado em harmonia com a maior tendência. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel de 200 dias, os chartists só se concentrarão em sinais onde o preço se move acima da média móvel de 50 dias. Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia esse sinal, mas esses cruzamentos mais baixos seriam ignorados porque não estão em harmonia com a tendência maior. Uma cruz grosseira simplesmente sugeriria uma retração dentro de uma maior tendência de alta. Uma cruzada acima da média móvel de 50 dias indicaria uma recuperação dos preços e a continuação da maior tendência de alta. O Gráfico 7 mostra Emerson Electric (EMR) com EMA de 50 dias e EMA de 200 dias. O estoque moveu-se acima e manteve-se acima da média móvel de 200 dias em agosto. Havia mergulhos abaixo da EMA de 50 dias no início de novembro e novamente no início de fevereiro. Os preços rapidamente se movimentaram atrás do EMA de 50 dias para fornecer sinais de alta (setas verdes) em harmonia com a maior tendência de alta. MACD (1,50,1) é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo do EMA de 50 dias. A EMA de 1 dia é igual aos preços de fechamento. MACD (1,50,1) é positivo quando o fechamento está acima da EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo da EMA de 50 dias. Cruz da Morte e Cruz de Ouro Em um gráfico de ações, a Cruz da Morte ocorre quando o Mestre de 50 dias cai abaixo do MA de 200 dias. Como o nome indica, uma Cruz da Morte está associada a um forte movimento de preços para baixo e pode ser usada como um sinal de venda na crença de que uma tendência de queda significativa seguirá. O inverso deste evento é conhecido como uma Cruz de Ouro, onde a Missão de 50 dias se eleva acima do MA de 200 dias. Um sinal de alta. Suporte e resistência As médias móveis também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa. Uma tendência de alta de curto prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 20 dias, que também é usada em Bandas de Bollinger. Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel mais popular a longo prazo. De fato, a média móvel de 200 dias pode oferecer suporte ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizada. É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias desde meados de 2004 até o final de 2008. Os 200 dias proporcionaram suporte várias vezes durante o avanço. Uma vez que a tendência invertida com uma quebra de suporte de topo duplo, a média móvel de 200 dias atuou como resistência em torno de 9500. Não espere um suporte exato e níveis de resistência a partir de médias móveis, especialmente médias móveis mais longas. Os mercados são impulsionados pela emoção, o que os torna propensos a superar. Em vez de níveis exatos, os cartistas podem considerar o uso de zonas de suporte e resistência em torno de uma média móvel. Conclusões As vantagens de usar médias móveis precisam ser ponderadas contra as desvantagens. As médias em movimento são indicadores de tendência, ou atraso, indicadores que sempre estarão um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim. Afinal, a tendência é sua amiga e é melhor negociar na direção da tendência. As médias móveis ajudarão a garantir que um comerciante esteja em linha com a tendência atual. No entanto, os mercados, ações e títulos gastam uma grande quantidade de tempo nas gamas de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis o manterão, mas também darão sinais tardios. Não espere vender no topo e comprar no fundo usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, as médias móveis não devem ser usadas por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares. Os cartistas podem usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, usar o RSI para definir os níveis de overboughtoversold. Definição matemática média móvel Em estatísticas, uma média móvel ou média móvel é uma família de técnicas similares usadas para analisar dados de séries temporais. É aplicado em finanças e, especialmente, em análise técnica. Ele também pode ser usado como uma operação genérica de suavização, caso em que os dados brutos não precisam ser uma série temporal. Uma série média móvel pode ser calculada para qualquer série de tempo. Em finanças, é aplicado com maior freqüência aos preços das ações, retornos ou volumes de negociação. As médias móveis são usadas para suavizar flutuações de curto prazo, destacando as tendências ou ciclos de longo prazo. O limite entre curto prazo e longo prazo depende da aplicação, e os parâmetros da média móvel serão definidos de acordo. Matematicamente, cada uma dessas médias móveis é um exemplo de uma convolução. Essas médias também são semelhantes aos filtros de passagem baixa usados no processamento de sinal. Média móvel anterior Uma média móvel simples (SMA) é a média não ponderada dos pontos de dados n anteriores. Por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias do preço de fechamento é a média dos preços de fechamento de 10 dias anteriores. Se esses preços são pM, pM 1. pM 9, então a fórmula é Ao calcular valores sucessivos, um novo valor entra na soma e um valor antigo cai, o que significa que um somatório completo a cada vez é desnecessário. Na análise técnica, existem vários itens populares Valores para n, como 10 dias, 40 dias ou 200 dias. O período selecionado depende do tipo de movimento em que se concentra, como curto, intermediário ou longo prazo. Em qualquer caso, os níveis médios móveis são interpretados como suporte em um mercado crescente ou resistência em um mercado em queda. Em todos os casos, uma média móvel fica atrás do último ponto de dados, simplesmente da natureza do suavização. Um SMA pode atrasar-se de forma indesejável e pode ser influenciado desproporcionalmente por pontos de dados antigos que saem da média. Isso é abordado dando peso extra aos pontos de dados mais recentes, como nas médias móveis ponderadas e exponenciais. Uma característica do SMA é que se os dados tiverem uma flutuação periódica, a aplicação de um SMA desse período eliminará essa variação (a média sempre contendo um ciclo completo). Mas um ciclo perfeitamente normal raramente é encontrado em economia ou finanças. As informações são fornecidas tal como são e apenas para fins informativos, não para fins comerciais ou conselhos. Stock2own, LLC. Disponibiliza informações disponíveis neste site stock2own (Site) sujeito aos termos e condições. Leia atentamente os termos e condições. O seu uso deste site significa que você concorda com estes termos e condições, caso contrário você não deve usar o Site. O que é Crossover Um crossover é o ponto em um gráfico de estoque quando uma segurança e um indicador se cruzam. Os analistas técnicos usam crossovers para auxiliar na previsão dos movimentos futuros no preço de uma ação. Na maioria dos modelos de análise técnica, um crossover é um sinal para comprar ou vender. No gráfico abaixo, o estoque cai abaixo de sua média móvel de 20 dias um sinal de baixa. BREAKING Down Crossover Um exemplo de um crossover seria quando a linha de segurança rompe sua média móvel de 25 dias, que pode ser um sinal para comprar o estoque. Alguns dos indicadores que utilizam crossovers são médias móveis e Bollinger Bands. A análise técnica utiliza crossovers para indicar sinais gerais de compra ou venda nos instrumentos financeiros subjacentes. Os comerciantes usam crossovers com vários indicadores técnicos para rastrear pontos decisivos nas tendências de preços, impulso. Volatilidade, fluxo de dinheiro e sentimento. Os cruzamentos médios em movimento desencadeiam fendas e avarias. Crossovers médios móveis Ao utilizar médias móveis, os cruzamentos podem determinar uma mudança na tendência de preços. Uma técnica de reversão de tendência comum está utilizando uma média móvel simples de cinco períodos com uma média móvel simples de 15 períodos. Quando a média móvel de cinco períodos forma um cruzamento através da média móvel de 15 períodos, ele sinaliza uma reversão na tendência e, potencialmente, o início de uma nova tendência inversa, que é chamada de breakout ou de avaria. Uma média móvel de cinco períodos que atravessa a média móvel de 15 períodos indica uma ruptura de preços que deve constituir uma tendência de alta. Composto de altos e baixos mais elevados. Um crossover de média móvel de cinco períodos para baixo através das médias móveis de 15 períodos sinaliza uma quebra de preço que deve iniciar uma nova tendência de baixa. Composto de baixas baixas e baixas baixas. A regra de ouro é que períodos de tempo mais longos resultam em sinais duradouros mais fortes. Um período de tempo de gráfico diário é mais forte do que um período de tempo de gráfico de um minuto. O trade-off é que os crossovers de período de tempo mais curtos dão sinais anteriores, mas têm muitos outros sinais falsos. Quando a média móvel diária de 50 períodos faz um cruzamento através da média móvel diária de 200 períodos, isso é muitas vezes conhecido como a cruz da morte. O que sinaliza uma grande inversão da tendência de preços. Crossovers estocásticos O indicador estocástico mede o impulso de um instrumento financeiro subjacente. Ele mede a condição imediata de sobrecompra ou sobrevenda do instrumento, semelhante a um tacômetro de carro. O indicador estocástico é composto por dois osciladores, o D estocástico é a liderança enquanto o d-slow é o retardado em um gráfico rotulado de 0 a 100 bandas. Quando o estocástico se move acima da faixa de 80, o estoque (ou qualquer instrumento financeiro) é considerado sobrecompra. Quando o estocástico cai abaixo da faixa de 20, o subjacente é considerado sobrevoado. Um sinal de venda se forma quando o estocástico D forma um crossover para baixo através do D-slow sob a faixa de 80. Um sinal de compra dispara quando o D forma um cruzamento através do D-slow back up através da banda 20.
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