Obter o máximo de opções de ações do empregado. Um plano de opção de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se adequadamente gerido Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para Atrair empregados não-executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo seu estoque de funcionários Compreender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar um tal lucro potencialmente lucrativo. Opção Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar uma quantidade definida de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas NSO Opções de ações de incentivo e opções de ações ISO. Non-qualificado diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, ONS são oferecidos a funcionários não executivos Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial federal, ao passo que as opções de ações incentivadas recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas por O Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido below. NSO e os planos ISO compartilham um traço comum que eles podem se sentir complexas Transações dentro destes planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo acordo de empregador eo Internal Revenue Code. Grant Data, Expiration , Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato também sabe como a data de concessão Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções O calendário de vesting começa No dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário é capaz de O exercício de um número específico de ações Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedido O ano após , Outras 200 ações são adquiridas, e assim por diante O calendário de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa nos termos do acordo. A um preço específico, conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar sobre a Contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Opções de Compra de Pessoas Empregadas O Código de Receita Interna também tem Um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. Taxação Começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado for concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, Do estoque no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2,500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro evento tributável Se o empregado decide vender As ações imediatamente ou menos de um ano a partir do exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeito a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias Se o empregado decide vender as ações um ano após o exercício A venda será relatada como um ganho ou perda de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de ações incentivos O ISO recebe tratamento fiscal especial. A concessão não é uma transação tributável. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações forem vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha será tratado como receita ordinária. Como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 01 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como um ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho de 2009.Outras Considerações Embora o ti Um outro aspecto chave do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre a alocação de ativos totais. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados Um empregado deve ser cuidadoso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 na maior parte do plano de investimento global Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, Mais seguras para diversificar Consultar um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes uma peça No entanto, na prática, o resgate ea tributação destes instrumentos podem ser bastante complicados. Em conseqüência, podem ser pesadamente penalizados pelo tio Sam e faltam frequentemente para fora em algum do dinheiro gerado por estes contratos Recorde que vender seu estoque do empregado imediatamente após o exercício induzirá o Maior imposto de ganhos de capital a curto prazo Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, pr As famílias e o setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The abreviação de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.10 Estratégias de Opções de Know. Too freqüentemente, os comerciantes saltar para o jogo de opções com Pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente , Nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e orientá-lo na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o seu risco E maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós colocamos tog É este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e orientá-lo na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia , Você compraria os ativos diretamente e simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra sobre esses mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deveria ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando tiverem um curto prazo Posição e uma opinião neutra sobre os ativos e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda. Casado Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Eu uso esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia , Ver Married coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terá a Mesmo mês de vencimento e activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The Urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda em uma greve específica E preço e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do ativo subjacente a declinar Oferece tanto Ganhos limitados e perdas limitadas Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo Para Short Sell.5.5 Protective Collar. A estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of - a opção de compra de dinheiro, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é muitas vezes usado por investidores após uma posição longa em uma ação experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre estes tipos de estratégias, veja Don t esqueça seu colar protetor e como um colar protetor Works.6 Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra uma opção call e put w Com o mesmo preço de exercício, o activo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do activo subjacente se moverá significativamente, mas não tem certeza de qual direcção o movimento tomará. Esta estratégia permite ao investidor Manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de estrangular opções longas, o investidor compra uma opção de compra e venda com o Mesmo com vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções estarão fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará Um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos normalmente será menos caro Que straddles porque as opções são compradas para fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta espalhar opções Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, ao mesmo tempo em que vende duas opções de venda de ações A um preço mais baixo de greve mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de greve mais alto ainda mais Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Spreads borboleta.9 Iron Condor. Esta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para Ganhar e praticar o mestre Recomendamos a leitura mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um condor de ferro Se você rebanho para Condors de ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Simulador Investopedia.10 Iron Butterfly. Demonstram aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, em oposição a um Ou o outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um esforço cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, Leia O que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related artigos. A quantidade máxima de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. The int A taxa mais elevada na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1. Como evitar os erros mais comuns da opção de ações Parte 1. A maioria dos erros comuns com opções de ações se relacionam com a perda de emprego, fusões e aquisições, grandes eventos de vida adversos, riscos de mercado timing, sobreconcentração Em estoque da empresa, ea expiração do termo da opção. Entender o plano de opções de ações da sua empresa e elaborar uma estratégia para abordar cada possibilidade que se aplica t O you. Revisit o calendário e metas de preços associados com a sua compensação de capital pelo menos duas vezes por ano. Suas opções de ações são valiosas, então você pode estar nervoso sobre como evitar os erros que muitas pessoas fizeram durante o mercado passado booms e bustos Esta série de artigos Aponta os percalços comuns com as opções de ações que podem custar dinheiro. Eventos principais para assistir For. Many empregados desperdiçar o potencial de suas opções de ações, porque falta de previsão com eles e não formam um plano financeiro em torno de seus subsídios Em vez disso, eles simplesmente reagem A circunstâncias imprevistas e tem que se esforçar para salvar seus prêmios de opção no último momento A maioria dos erros comuns com opções de ações surgem a partir dos seguintes tipos de situations. Change de controle A empresa anuncia uma fusão com um competidor. Terminação Você decide deixar o seu Job. Expiration Suas opções estão prestes a expirar. Concentração Mais de 10 de seu patrimônio líquido está em empregado stock options. Disability Um whitewater-jangada Ing mishap coloca você em um elenco de corpo. Divisão de bens conjugais Você e seu cônjuge decidiram divorciar. Death Você vai para a grande empresa no timing sky. Market Você tenta adivinhar se o preço das ações vai ser para cima ou para baixo quando você Exercer suas opções e vender as ações. Táxis Você entende mal as consequências fiscais de sua equidade pay. With educação adequada e planejamento, você pode melhorar suas chances de prevenir as perdas financeiras que podem ocorrer caso contrário você deve reagir a circunstâncias imprevistas. Documento e compartilhá-lo com seu documento de plano Advisors. Your governa as regras e cronogramas associados a cada circumstance. Ideally, você vai entender como o documento de plano de opção de ações da sua empresa aborda cada um desses cenários, e você vai elaborar uma estratégia para abordar cada possibilidade O documento do plano, juntamente com o seu contrato de subvenção, regerão as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Solicitar uma cópia do plano, lê-lo e compartilhá-lo Com sua equipe de assessoria e um membro da família confiável. Mudança de controle. Aceite o fato de que praticamente qualquer empresa pode ser comprada por, ou pode unir forças com, o seu concorrente mais próximo em uma fusão ou aquisição M A. Plan como se é inevitável. O documento do plano da sua empresa deve especificar o que acontecerá com suas opções de ações em uma fusão, aquisição ou venda de ativos O documento do plano pode permitir a aceleração da aquisição de uma mudança de controle isso pode lhe dar a oportunidade de exercer 100 de suas opções Imediatamente em vez de ter que esperar pelo período de tempo que seu acordo de concessão especifica. A aquisição acelerada é atraente porque permite que você realize o benefício de sua compensação conservada em estoque mais cedo, mas tem algumas conseqüências fiscais significativas porque você não pode esticar a tributação sobre Vários anos Esta oportunidade é limitada que você pode ter menos de 30 dias para exercer suas opções antes que expire. Em uma situação de MA, você deve fazer outros investimentos e cash-management dec Isões que dependem da estrutura do negócio. Será que as ações que você compra em sua empresa atual converter em ações da nova empresa, fusão Veja uma FAQ. Is relacionados é o potencial de apreciação naquela ação nova participação no valor de ganhos de capital a longo prazo , Ou você está melhor fora com exercitar e vender simultaneamente. Receberá opções conservadas em estoque no comprador em troca de suas opções atuais e ou como parte de seu pacote da compensação com a companhia nova Veja um FAQ. Could relacionado esta fusão resultam na perda Do seu trabalho Em caso afirmativo, o que acontece com suas opções de ações. Você vai precisar de dinheiro deste exercício para sustentar a si mesmo até encontrar outro emprego. Será que a empresa reter dinheiro suficiente do seu exercício para cumprir sua obrigação tributária, ou você precisa reservar Em algumas situações, o documento de plano de sua empresa pode afirmar que não há aceleração de vesting, e você se depara com decisões de planejamento relacionadas apenas com suas opções adquiridas. Para mais informações sobre sto Ck opções em fusões e aquisições, consulte a seção MA neste website. If seu relacionamento com a sua empresa termina por qualquer motivo diferente de aposentadoria, invalidez ou morte, o documento do plano irá especificar o tratamento de suas opções de ações Certifique-se de entender o seu Terminologia Se você não fizer isso, podem ocorrer erros dispendiosos. Exemplo A data de término oficial foi 19 de setembro, mas você recebeu um pacote de demissão até 31 de dezembro O documento do plano permite que você exerça suas opções de ações adquiridas por 90 dias após a rescisão, Confundir o comprimento do seu pacote de indemnização com a janela de exercício pós-rescisão. A janela padrão para o exercício após a rescisão é de 90 dias ou três meses, mas leia cuidadosamente o plano da sua empresa para obter excepções. Opções de ações, o seu empregador tem, na verdade, deu-lhe um uso ou perdê-lo cupão de compensação Você ganhou o direito de comprar um determinado nu A uma determinada taxa, dentro de um período específico. Há uma tendência, particularmente com NQSOs atrasar qualquer atividade de exercício até o último momento Essa abordagem não é necessariamente alinhado com seus objetivos financeiros e desempenho de ações de sua empresa. O calendário e os objectivos de preços associados com a sua compensação de capital pelo menos duas vezes por ano Exercendo uma combinação de subsídios in-the-money simultaneamente, em um esforço para minimizar os impostos e maximizar o que você colocar no seu bolso, não é incomum Mercado condições, , Número de opções adquiridas e seus objetivos financeiros globais devem ter mais influência sobre o momento de sua estratégia de exercício do que o fato de que uma determinada concessão está programada para expirar em um futuro próximo Para obter detalhes, consulte os artigos e FAQs em Estratégias de Planejamento Financeiro. As emoções podem ultrapassar o bom senso Isso leva a alguns dos erros mais caros. Para muitos funcionários, as opções de ações carregam questões emocionais, não financeiras Você é leal à sua empresa e quer acreditar em um futuro brilhante para ele e seu preço das ações Emoções podem ultrapassar desapaixonado bom senso em detrimento dos objetivos financeiros da família Isso leva a alguns dos erros mais caros. A sabedoria convencional aconselha contra ter muito De sua carteira investida em um único estoque da companhia Mas não é incomun encontrar empregados com 60 a 90 de seu patrimônio líquido no estoque da sua empresa através de uma variedade de opções de ações de programas ou ações restritas, planos de compra de ações de funcionários e ações da empresa Comprado ou dado como uma correspondência para adiamentos salariais através do plano 401 k. Assessores financeiros tipicamente alertar os clientes contra ter mais de 10 a 15 de seus ativos de investimento no estoque de uma única empresa ou um setor específico da economia Leia mais sobre como diversificar , E por que, no planejamento financeiro Diversification. Enrons E Lehmans acontecer ser Prepared. When Enron entrou em falência, os seus empregados perderam mais de 1 bilhão em aposentadoria poupança Como resultado direto de investir em seu estoque Muitos tiveram 50 ou mais de suas economias de aposentadoria em partes de companhia A implosão de Enron não era um acidente freak Durante a década subseqüente, durante o curso de dois downturns de mercado principais, empregados em outras companhias respeitadas, tais Como Lehman Brothers, experimentaram declínios devastadores semelhantes em seu patrimônio líquido por causa da rápida queda das cotações das ações. Quedas do mercado e quedas corporativas não são exceções Eles são uma parte inelutável do ciclo econômico e devem ser considerados como realidades intermitentes dos mercados de capital O que você está fazendo Para se preparar yourself. Ask The Tough Questions. Stock opções rapidamente concentrar patrimônio líquido Os titulares de opções devem prestar atenção aos riscos que aumentam com cada concessão adicional Como você sabe se sua riqueza é muito concentrado em estoque da sua empresa Responder a algumas perguntas simples desenvolvido por Dr Donald Moine, um psicólogo industrial especializado em compensação. Quanto vale a sua casa? Uch são o valor de seus carros. Quanto são suas opções de ações vale, além de qualquer estoque da empresa que você já possui em um plano 401 k, através de ESPPs, em uma conta de investimento externo, etc Se a resposta à pergunta 3 é mais de 1 ou mais De 1 2, sua riqueza é fortemente concentrada, e você está em risco de sofrer um sério revés financeiro se o preço das ações de sua empresa cai. A próxima pergunta Dr Moine pergunta é você gostaria de seguro livre para proteger o valor de suas opções de ações e Seu estoque da empresa Quem wouldn t Você já está segurando sua casa e carros porque o custo de substituí-los poderia ser devastador Por que você não estaria interessado em estratégias de gestão de risco livre ou quase livre para proteger outro contribuinte considerável para o seu patrimônio líquido Para high - Net-worth optionsholders, esses tipos de estratégias de hedge existem, por exemplo, colar de zero-prémio, antecipadamente pré-pagos, como explicado na seção Planejamento Financeiro High Net Worth. Diversas táticas de diversificação e liquidez existem Seek help of sk Deixe que alguém que não esteja emocionalmente ligado ao preço da ação da sua empresa avalie os méritos de sua remuneração de capital de acordo com os critérios de investimento, as conseqüências fiscais, a tolerância ao risco estabelecida para sua declaração de política de investimento pessoal eo Papel o estoque de sua empresa deve jogar em sua estratégia global de construção de riqueza. Parte 2 cobrirá o impacto que os principais eventos da vida, calendário de mercado e impostos podem ter sobre a opção ganhos. Beth V Walker CRPC, RFC, era um treinador de riqueza com Private Grupo Consultivo Sagemark Consulting em Las Vegas, Nevada, no momento da escrita Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade Nem o autor nem sua empresa nos compensou em troca de sua publicação. Imprima este artigo.
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