Estratégias De Negociação Para Ações

Estratégias de Negociação Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos sobre a produção e inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. Estratégias de negociação diária para novatos Dia de negociação é o ato de comprar e vender um estoque no mesmo dia. Os comerciantes do dia procuram fazer lucros alavancando grandes quantidades de capital para aproveitar pequenos movimentos de preços em ações ou índices altamente líquidos. Dia de negociação pode ser um jogo perigoso para os comerciantes que são novos nele ou que não aderir a um bem-pensamento método. Vamos dar uma olhada em algumas estratégias de negociação dia comum que pode ser usado por comerciantes de varejo. (Para mais, veja: Tutorial: Uma Introdução à Análise Técnica.) Estratégias de entrada Certos títulos são candidatos ideais para day trading. Um dia típico comerciante procura duas coisas em um stockliquidity e volatilidade. A liquidez permite que você entre e saia de um estoque a um bom preço (ou seja, os spreads apertados ou a diferença entre o preço de compra e venda de uma ação e a baixa diferença ou a diferença entre o preço esperado de uma negociação eo preço real a Ações). A volatilidade é simplesmente uma medida do preço diário esperado na faixa em que um comerciante do dia opera. Mais volatilidade significa maior lucro ou perda. Uma vez que você sabe que tipos de estoques que você está procurando, você precisa aprender a identificar possíveis pontos de entrada. Existem três ferramentas que você pode usar para fazer isso: Intraday gráficos de castiçal. As velas fornecem uma análise crua da ação do preço. Nível II quotesECN. Nível II e ECN dar uma olhada em ordens como eles acontecem. Serviço de notícias em tempo real. As notícias movem os estoques tais serviços dizem-no quando a notícia sai. Olhando para os gráficos de velas intraday, bem se concentrar nesses fatores: Existem muitas configurações candlestick que podemos olhar para encontrar um ponto de entrada. Se usado corretamente, o padrão de reversão doji (destacado em amarelo na Figura 1) é um dos mais confiáveis. Figura 1: Olhando para castiçais - o doji destacado sinaliza uma inversão. Normalmente, vamos procurar um padrão como este com várias confirmações: Primeiro, procuramos um pico de volume. O que nos mostrará se os comerciantes estão apoiando o preço neste nível. Observe que isso pode ser na vela Doji ou nas velas imediatamente após. Em segundo lugar, procuramos o suporte prévio a esse nível de preço. Por exemplo, a baixa antes do dia (LOD) ou alta do dia (HOD). Finalmente, olhamos para a situação de Nível II, que nos mostrará todos os pedidos em aberto e tamanhos de pedidos. Se seguimos estas três etapas, podemos determinar se o doji é susceptível de produzir uma reviravolta real e podemos tomar uma posição se as condições são favoráveis. (Para obter mais informações, consulte Forex Walkthrough: Chart Basics (castiçais).) Encontrar um alvo Identificar um preço alvo dependerá em grande parte do seu estilo de negociação. Aqui está uma breve visão geral de algumas estratégias de troca de dia comum: Scalping é uma das estratégias mais populares, que envolve a venda quase imediatamente após um comércio torna-se rentável. Aqui o preço-alvo é obviamente logo após a lucratividade é atingido. Desvanecimento envolve shorting stocks após movimentos rápidos para cima. Isso é baseado no pressuposto de que (1) eles estão sobre-comprados. (2) compradores precoce estão prontos para começar a tomar lucros e (3) compradores existentes podem ser assustado. Embora arriscado, esta estratégia pode ser extremamente gratificante. Aqui, o preço-alvo é quando os compradores começam a pisar novamente. Esta estratégia envolve lucrar com uma volatilidade diária de ações. Isto é feito tentando comprar no ponto mais baixo do dia e vender no auge do dia. Aqui, o preço-alvo é simplesmente o próximo sinal de uma inversão, usando os mesmos padrões acima. Esta estratégia geralmente envolve negociação em lançamentos de notícias ou encontrar movimentos de tendências fortes apoiados por alto volume. Um tipo de comerciante de impulso vai comprar em comunicados de imprensa e montar uma tendência até que ele exibe sinais de reversão. O outro tipo fade o aumento do preço. Aqui o preço-alvo é quando o volume começa a diminuir e as velas em baixa começam a aparecer. Você pode ver que, embora as entradas no dia estratégias de negociação normalmente dependem das mesmas ferramentas usadas na negociação normal, as principais diferenças giram em torno de quando o momento certo para sair é. Na maioria dos casos, você vai querer sair quando há interesse diminuído no estoque, conforme indicado pelo Nível IIECN e volume. (Para obter mais informações, consulte Introdução aos tipos de negociação: Momentum Trading e Introdução aos tipos de negociação: Scalpers.) Determinando um Stop-Loss Quando você troca de margem. Você é muito mais vulnerável a movimentos bruscos de preços do que os comerciantes regulares. Portanto, usando parar-perdas. Que são projetados para limitar perdas em uma posição em uma segurança, é crucial quando o dia de negociação. Uma estratégia é definir duas perdas de parada: 1. Uma ordem física stop-loss colocada em um determinado nível de preço que se adapte a sua tolerância ao risco. Essencialmente, este é o mais que você quer perder. 2. Um stop-loss mental definido no ponto onde seus critérios de entrada são violados. Isto significa que se o comércio faz um giro inesperado, você imediatamente sair da sua posição. Varejo dia comerciantes geralmente também têm outra regra: definir uma perda máxima por dia que você pode pagar financeiramente e mentalmente para suportar. Sempre que você atingir este ponto, tome o resto do dia de folga. Inexperientes comerciantes muitas vezes sentem a necessidade de compensar as perdas antes do dia acabar e acabam tomando riscos desnecessários como resultado. (Para saber mais, consulte The Stop-Loss Ordem Certifique-se de usá-lo.) Avaliação e Tweaking desempenho Muitas pessoas entram em dia de negociação esperando para fazer retornos de três dígitos a cada ano com o mínimo esforço. Na realidade, muitos comerciantes dia perder dinheiro. Entretanto, usando uma estratégia bem-definida que você é confortável com, você pode melhorar suas possibilidades de bater as probabilidades. Então, como você avalia o desempenho A maioria dos comerciantes do dia não fazê-lo tanto por rastrear as percentagens de ganhos ou perdas, mas sim por quão de perto eles aderem às suas estratégias individuais. Na verdade, é muito mais importante para seguir a sua estratégia de perto do que tentar perseguir lucros. Mantendo isso como sua mentalidade, você torna mais fácil identificar onde existem problemas e como resolvê-los. O Bottom Line Day trading é uma habilidade difícil de dominar. Como resultado, muitos dos que tentam falhar. Mas as técnicas descritas acima podem ajudá-lo a criar uma estratégia rentável e com prática suficiente e avaliação de desempenho consistente, você pode melhorar muito suas chances de bater as probabilidades. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos na produção e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Top 5 estratégias de negociação populares Este artigo irá mostrar-lhe algumas das estratégias de negociação mais comuns e também como você pode analisar os prós e contras de cada Um para decidir o melhor para o seu estilo de negociação pessoal. As cinco principais estratégias que vamos cobrir são as seguintes: Breakouts são uma das técnicas mais comuns utilizadas no mercado para o comércio. Eles consistem em identificar um nível de preço-chave e, em seguida, comprar ou vender como o preço quebra que pré determinado nível. A expectativa é que, se o preço tiver força suficiente para quebrar o nível, então ele continuará se movendo nessa direção. O conceito de breakout é relativamente simples e requer uma compreensão moderada de apoio e resistência. Quando o mercado está tendendo e movendo-se fortemente em uma direção, negociação breakout garante que você nunca perca o movimento. Geralmente breakouts são utilizados quando o mercado já está em ou perto do extremo altos baixos do passado recente. A expectativa é que o preço vai continuar se movendo com a tendência e realmente quebrar o extremo alto e continuar. Com isso em mente, para efetivamente tomar o comércio que simplesmente precisa colocar uma ordem apenas acima do alto ou apenas abaixo do baixo para que o comércio entra automaticamente quando entra o preço move. Estes são chamados ordens limite. É muito importante evitar trocas comerciais quando o mercado não é tendência porque isso resultará em negociações falsas que resultam em perdas. A razão para essas perdas é que o mercado não tem o impulso para continuar o movimento para além dos altos e baixos extremos. Quando o preço atinge essas áreas, geralmente, em seguida, cai de volta para baixo na faixa anterior, resultando em perdas para todos os comerciantes tentando segurar na direção do movimento. Retracements Retracements exigem um conjunto de habilidades ligeiramente diferentes e giram em torno do comerciante identificando uma direção clara para o preço para mover-se e tornar-se confiante de que o preço continuará a se mover dentro Esta estratégia é baseada no fato de que após cada movimento na direção esperada, O preço será temporariamente inverter como os comerciantes levam seus lucros e os participantes novatos tentam trocar na direção oposta. Estes puxar backs ou retracements realmente oferecer profissionais comerciantes com um preço muito melhor para entrar na direção original, pouco antes da continuação do movimento. Ao negociar retracements apoio e resistência também é usado, como com break outs. A análise fundamental também é crucial para este tipo de negociação. Quando o movimento inicial ocorreu os comerciantes estarão cientes dos vários níveis de preço que já foram violados no movimento original. Eles prestam especial atenção aos níveis-chave de Suporte e Resistência e áreas no gráfico de preços como os níveis 00. Estes são os níveis que eles vão olhar para comprar ou vender a partir de mais tarde. Retracements são usados ​​somente por comerciantes durante épocas em que sentimento de curto prazo é alterado por eventos econômicos e notícias. Esta notícia pode causar choques temporários ao mercado que resultam em retracements contra a direção do movimento original. As razões iniciais para o movimento ainda pode estar no lugar, mas o evento de curto prazo pode causar os investidores a ficar nervoso e tomar seus lucros, que por sua vez, provoca o retracement. Porque as condições iniciais permanecem este, em seguida, oferece outros investidores profissionais a oportunidade de voltar para o movimento a um preço melhor, o que muitas vezes fazem. Retracement trading é geralmente ineficaz quando não há razões claras fundamentais para o movimento, em primeiro lugar. Portanto, se você ver um grande movimento, mas não pode identificar uma razão clara fundamental para este movimento a direção pode mudar rapidamente eo que parece ser um retracement pode realmente revelar-se um novo movimento na direção oposta. Isso resultará em perdas para quem tenta negociar de acordo com o movimento original. O Barclays Entrepreneurs Index examina a paisagem empresarial no Reino Unido. As taxas de juros têm estado pairando um pouco acima de zero desde 2008, preso no que se sente como um canal permanente. Como resultado, aqueles que procuram tirar uma renda de suas economias descobriram que os meios tradicionais de aquisição não pode mais entregar. As taxas de juros têm estado pairando um pouco acima de zero desde 2008, preso no que se sente como um canal permanente. Como resultado, aqueles que procuram tirar uma renda de suas economias descobriram que os meios tradicionais de aquisição não pode mais entregar. Nossos serviços on-line e móveis simplificam suas necessidades bancárias diárias e lhe dão visibilidade imediata de sua riqueza. Particulares Corporates Estratégias de negociação alternativas x3a oportunidades em longx2fshort equity Os hedge funds abrangem uma ampla gama de técnicas de investimento em várias classes de ativos. Como tal, os retornos são muitas vezes determinados mais pela estratégia de negociação específica que um determinado fundo emprega, do que pela classe de ativos particular em que ele lida. Relacionado com este conceito de classe de ativos versus estratégia de negociação é a idéia de prêmio de risco, como os investidores aceitam risco de mercado de ações e obrigações com a expectativa de que eles serão compensados ​​por assumir esse risco. Os fundos de hedge também têm esperado prémios de risco, mas a compensação é baseada na estratégia de investimento e não na classe de activos. O retorno esperado desses riscos pode variar ao longo do tempo, criando oportunidades táticas em um nível de classe de sub-ativos. Aqui nós nos concentramos em estratégias de equity longshort Residentes dos Estados Unidos, por favor, leia esta importante informação antes de prosseguir Leia esta informação importante antes de prosseguir. O que é um patrimônio de longo prazo Os gestores de ações da Longshort normalmente compõem um portfólio de posições longas de ações que o gerente acredita serem subvalorizadas e posições curtas que o gerente acredita serem sobrevalorizadas. Ser curto significa que o gerente vendeu as ações com a intenção de comprá-las de volta a um preço mais baixo no futuro. Isso é feito por empréstimo das ações de um corretor de uma taxa e, em seguida, comprar as ações mais tarde para pagar o empréstimo. Este reembolso é conhecido como cobrindo uma posição curta. O processo de ser longo e curto permite que os gerentes de se concentrar sobre os riscos que eles querem tomar, enquanto a remoção de riscos que o gerente não sentem que querem tomar. Como um exemplo estilizado: Correlação média entre 45 benchmarks do país de equidade alcançou todas as elevações do tempo em 2012 Considere um mundo onde Coca-Cola e Pepsi somente façam suas colas eponymous. Um gerente pode ter uma visão de que a Pepsi tem melhores perspectivas de futuro e as ações são mais atraentes em relação ao Coca-Cola. O gerente iria comprar ações da Pepsi e comprar ações curtas na Coca-Cola. Por que Bem, o risco de gerentes é restrito à percepção dos retornos relativos das ações da Pepsi vs. Coca-Cola. O gerente não está tendo uma visão sobre o mercado de bebidas de cola carbonatada e os riscos nele, por exemplo. Regulação de bebidas adoçadas ou alteração do gosto do consumidor. O gestor também não tem em conta a orientação geral do mercado de acções, uma vez que os ganhos e perdas devidos a alterações nas avaliações de acções em geral compensarão este facto. Por ser longo e curto, o gerente isolou o fator em que ele tem insight e protegido os riscos em temas onde ele não tem nenhuma visão especial. Isso pode ser aplicado não só entre duas ações individuais, mas em setores inteiros ou mesmo mercados inteiros. Os gestores de ações de Longshort certamente estão assumindo riscos, mas são riscos específicos e não riscos sistemáticos de mercado que podem estar presentes em uma carteira convencional ou apenas de longo prazo. Esta cobertura do risco de mercado é o que torna o equity longshort e as estratégias de negociação alternativas (ATS) em geral, tão atraentes em carteiras. Estas estratégias carecem dos riscos de mercado que os investidores frequentemente já têm em carteiras de acções ou obrigações a longo prazo e, por conseguinte, têm uma baixa correlação com os rendimentos destes outros investimentos, criando assim uma diversificação. Investidores sábios sabem que não é simplesmente segurando um grande número de investimentos que torna uma carteira diversificada que está segurando vários tipos diferentes de investimentos (ou seja, não colocar todos os seus ovos no mesmo tipo de cesta). Podemos medir quão diferente cada investimento é para todos os outros com base em sua correlação, uma medida contra a qual as estratégias ATS verdadeiramente excel. A tabela abaixo mostra as correlações históricas entre as ações de mercado desenvolvido, obrigações governamentais desenvolvidas e várias subestratégias de hedge funds diferentes, incluindo equity de longo prazo. Os dois sabores de longo prazo de juros são o Equity Hedge Index e Equity Market Neutral Index. Os factores de correlação de 1,00 mostram uma correlação perfeita, isto é, se movem em perfeito tandem e não proporcionam qualquer benefício de diversificação. Idealmente, buscamos correlações próximas de zero, uma vez que implica que os perfis de retorno são independentes uns dos outros e, portanto, proporcionam um benefício de diversificação. Uma vez que favorecemos tácticamente os mercados de acções, estamos dispostos a aceitar alguma correlação (é uma coisa boa se ambos se movimentarem juntos numa direcção ascendente), mas não queremos correlação com os títulos do governo se pensarmos que pode haver um aumento Taxas de juro a médio prazo. Para cada subestratégia dentro da ATS, consideramos as condições de mercado que serão mais adequadas a essa estratégia. Há momentos em que os mercados têm um forte elemento de impulso e certas estratégias sistemáticas irão prosperar. Em outros momentos, as forças macroeconômicas dominarão o sentimento dos investidores, e os chamados macro-fundos podem florescer. Nas condições atuais de mercado, acreditamos que o crescimento dos lucros corporativos (ou falta dele) será o motor predominante dos retornos do mercado de ações. Em tal ambiente, os gerentes que têm um forte processo concebido para avaliar o fundamental, bottom-up desempenho das empresas terá uma vantagem. Em suma, pensamos que podemos estar entrando em um mercado de stock-pickers e que é exatamente o que os gestores fundamentais LongShort Equity fazer. Fatores que moldam nossa visão tática Embora os gestores de ações de longo prazo representem cerca de 40% do universo de fundos de hedge e devam se destacar significativamente em um portfólio diversificado de ATS, acreditamos que o ambiente é particularmente fértil para essa estratégia. Em nossos fundos discricionários, optamos por sobreponderar o capital de longo prazo em janeiro de 2012 e manter nossa postura positiva pelas seguintes razões: Correlação intra-estoque e intra-setorial Uma ampla medida de dispersão diminuiu nos últimos dois anos criando um ambiente oportuno para estoque idiossincrático - picking, como aumento da dispersão de retornos cria mais oportunidades para longshort gestores. Em alguns aspectos, embora a alta dispersão seja um fator de risco para investimentos de longo prazo. Imagine se metade das ações no mercado subiu e metade desceu, então os retornos do mercado geral seria zero. No entanto, esse fator de risco em um contexto apenas de longa data torna-se a oportunidade estabelecida para gerentes longshort. Maior foco nas empresas versus política e políticas Em ambientes macroeconômicos calmos, os preços das ações respondem mais sensivelmente aos ganhos e aos fundamentos, agindo independentemente das variáveis ​​macroeconômicas. Desde a crise financeira em 2008, as forças macro e as políticas governamentais muitas vezes oprimiram fatores específicos de estoque, criando desafios para os catadores de ações idiossincráticos. À medida que essas forças diminuem, esperamos que uma análise fundamental rigorosa seja recompensada. Como os modelos de negócios são interrompidos, os vencedores e os perdedores claros emergirão Poucos apertos curtos Em 2013 as ações curtas curtas do interesse (estoques que têm muitas vendas curtas de encontro às partes) outperformed o índice de SampP 500 por uma margem grande. Em casos extremos, houve chamados apertos curtos ou cobrindo comícios em que os vendedores de curto, enfrentando preços crescentes todos correram para cobrir seus shorts ao mesmo tempo. Isso pode levar a um pico no preço das ações e grandes perdas para vendedores curtos. Dada a dor sofrida, muitos fundos de hedge perderam capital e passaram a administrar portfólios de longo prazo ou longamente tendenciosos. No entanto, em um período de tempo mais longo essas ações de curto prazo têm desempenho inferior ao índice por uma média de 7. Se nós estamos vendo agora evidência de condições normalizando, rallies cobertura curta deve facilitar no futuro, eo underperformance a longo prazo pode re Afrouxar Tecnologia disruptiva A computação em nuvem, o comércio eletrônico, a conectividade móvel, a rede peer-to-peer ea inteligência artificial estão interrompendo os modelos de negócios existentes, levando a uma poderosa onda criativa-destrutiva e abundância de oportunidades longas e curtas. Desafios nos mercados emergentes A desaceleração nos mercados emergentes e as pressões de financiamento no sistema financeiro chinês estão afetando o apetite ao risco global. A transição da China do investimento em ativos fixos para o consumo e os serviços, aliada aos desafios que os países emergentes enfrentam para enfrentar os déficits em conta corrente, traz implicações amplas entre setores e empresas em todo o mundo. Os gestores estão posicionados para lucrar com esses ajustes econômicos. Por exemplo, um sub-setor particularmente vulnerável são os produtores de equipamentos de mineração, que têm desfrutado de lucros supernormais por muitos anos e que responderam pela expansão da capacidade. Se o crescimento da infra-estrutura chinesa desacelerar, fornecedores de equipamentos com poder de precificação limitado podem sofrer pressão de margem aguda. Conseqüências da flexibilização quantitativa O desenrolar da flexibilização quantitativa (QE) está ocorrendo gradualmente, e o Fed está claramente preocupado em minimizar o que vê como risco econômico. A volatilidade provavelmente aumentará à medida que a normalização monetária ocorrer, mas o fará a partir de níveis muito baixos: QE e Feds têm sido equivalentes a um aumento na oferta de seguros de carteira, e sua volatilidade implícita no preço caiu. Essa baixa volatilidade permite que os gestores de longo prazo se protejam contra riscos de cauda usando opções de venda baratas. O caso de equity longshort Embora o crescimento é provável que seja mais sincronizado em 2014 do que tem sido nos últimos anos, alguma divergência risco econômico relativo permanece. Os EUA e o Reino Unido parecem estar ganhando impulso em suas recuperações econômicas, enquanto o Japão tem implantado ferramentas de força industrial para desfibrilar sua moribunda economia doméstica: o prognóstico de médio prazo da terceira maior economia do mundo ainda não está claro. A Europa não está mais em modo de crise, mas o crescimento subjacente permanece fraco. E, finalmente, as economias de mercado emergentes não deveriam mais ser consideradas como um bloco homogêneo, uma vez que o desempenho econômico, bem como os retornos dos mercados de ações, provavelmente serão extremamente variados entre regiões e países. Todas essas forças criarão vencedores e perdedores entre empresas, diferentes apetites de risco entre alocadores de capital de diferentes mercados e uma gama potencialmente ampla de resultados para investidores com carteiras de ações concentradas. Esses fatores podem levar a uma alta dispersão dos retornos dos preços das ações, uma matéria-prima essencial para gestores bem sucedidos de ações longshort. Os investidores devem lembrar que a equidade de longo prazo não é uma aposta em uma região ou setor. Um Asian LongShort fundo não necessariamente fornecer exposição ao aumento dos preços das ações asiáticos, na verdade, precisamente porque os gestores podem ser curtos, os investidores podem realmente ter nominalmente negativa exposição a uma determinada região. Os descritores regionais de fundos de ações de longo prazo apenas indicam os mercados de ações dos quais o gerente selecionará investimentos. Em geral, continuamos positivos em ações de mercado desenvolvido, mas há uma possibilidade real de que o caminho para retornos será mais bumpier em 2014 do que em 2013. Neste tipo de ambiente de mercado, ter o efeito de suavização de compensar posições curtas pode reduzir significativamente a volatilidade Das carteiras de investidores. Longshort equity fornece o potencial de crescimento real de empresas fortes, com menos do refluxo e fluxo que vem de mudanças no sentimento do mercado. Com perspectivas divergentes em economias de mercado emergentes e em desenvolvimento, bem como em empresas e setores individuais, acreditamos que a oportunidade estabelecida para investimentos em ações longshort fundamentais é convincente. Defendemos a alocação de equipes de investimento experientes e engenhosas com um processo sustentável e repetível.